ROI (return of investment) - wskaźnik zwrotu z inwestycji. Zalicza się do najważniejszych wskaźników z grupy rentowności przedsiębiorstw.
ROI jest stosunkiem zysku operacyjnego podzielonego przez wartość majątku zaangażowanego w wypracowany zysk. Pozwala w prosty sposób oszacować zwrot z zainwestowanych pieniędzy.
Wiele firm nie decyduje się na wdrożenie usprawnień ze względu na ogromne koszty startowe. Nie zdając sobie przy tym sprawy, że zainwestowane środki mogą zwrócić się w ciągu najbliższych trzech lat nawet kilkakrotnie.
Zalety wyliczania ROI
Wyliczenie wskaźnika ROI w przypadku dłużej istniejących przedsiębiorstw pozwala oszacować, czy pojawił się odpowiedni moment na większe wydatki, zaciągniecie pożyczki czy inne śmielsze przedsięwzięcia. Dane historyczne wyliczeń ROI obrazują dotychczasową stopę zysku, informując nas o tym czy firma efektywnie wykorzystywała swoje finanse. Jeżeli statystki są pozytywne warto zastanowić się na co przeznaczyć środki, aby móc się dalej rozwijać.
Przykład wykorzystania wskaźnika ROI
Wydając 100 000 zł na zmiany w funkcjonowaniu logistyki wewnątrzzakładowej udaje się uzyskać oszczędności w wysokości 300 000 zł rocznie.
ROI w okresie rocznym = 300TPLN/100TPLN = 3
ROI w okresie 3 lat = 900TPLN/100TPLN = 9
Z powyższego wynika, że w skali roku na każdą wydaną złotówkę odzyskujemy 3 złote. Natomiast w skali 3 lat 9 złotych.
ROI powyżej 1 dla okresu zwrotu maksymalnie 1 roku – do akceptacji kosztów wynikających z zakładanych zmian dla wielu przedsiębiorstw jest wystarczającym, aby zaakceptować zmiany, których dotyczy kalkulacja ROI.
Oczywiście w kalkulacjach ROI istotnym jest jeszcze analiza ryzyka przedsięwzięcia oraz możliwy czas realizacji zysków. To są czynniki, które każdorazowo muszą być uwzględniane podczas podejmowania decyzji o akceptacji kosztów.
Wady wyliczania ROI
Jak każdy wskaźnik, także ROI ma swoje wady. Jeżeli chcemy uzyskać dokładne wyniki musimy wprowadzić maksymalnie precyzyjne dane. Niestety ROI jest wskaźnikiem ogólnym i nie odzwierciedla faktycznej sytuacji w firmie. Sam zysk uzyskany przez przedsiębiorstwo nie jest jeszcze dowodem na brak problemów z płynnością. Podejmując decyzję o zwiększeniu nakładów na inwestycje czy to w postaci projektów optymalizacyjnych, pozyskania nowych rynków, środków na szkolenia, należy poza ROI wziąć po uwagę dodatkowe wskaźniki, np. ROS. Ważny jest również stały monitoring zmian ROI. Wahania wskaźnika pozwolą nam oszacować czy firma zmierza w dobrym kierunku, czy też warto rozważyć inne rozwiązania.
